Разумные инвестиции с Уорреном Баффетом

Рейтинг надежности брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Защита от отрицательного баланса

ПРОДОЛЖИТЬ

  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса

ПРОДОЛЖИТЬ

  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Политика защиты от отрицательного баланса
  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса

Время чтения: 12 минут

Уоррен Баффет разбогател с нуля! И сейчас самый известный на планете финансист является примером для многих инвесторов на фондовом рынке во всем мире.

В этой статье вы узнаете:

  • Кто такой Баффетт Уоррен
  • О его подходе к инвестированию в действии
  • Инвестиционные советы Уоррена Баффета
  • Его мнение о фондовом рынке в настоящий момент
Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

Одним словом, мы собрали для вас все полезные советы лучшего инвестора.

Чем знаменит Уоррен Баффет

Почти каждый хочет узнать, как разбогатеть на фондовом рынке. Давайте узнаем кто такой Уоррен Баффет для того, чтобы это сделать!

Уоррен Баффетт гуру фондового рынка — мало кто может сравниться с ним и его инвестиционными показателями. По оценкам Forbes он владеет состоянием, оцениваемым в 84,5 миллиарда долларов. Инвестор Уоррен Баффет — самый богатый человек в мире.

В 1962 году, когда он начал покупать акции Berkshire Hathaway, акция стоила 7,50 долларов. Сегодня акция этой компании стоит 119 000 долларов. Динамика цены показывает успех этого великого инвестора, известного под прозвищем Оракул из Омахи.

Эта статья содержит множество советов о том, как стать богатым на фондовом рынке. Это, безусловно, поможет вам улучшить ваши инвестиции на фондовом рынке.

Как Уорен Баффет оказался в числе крупнейших инвесторов в мире

У Уоррена Баффета есть несколько правил, которые позволили ему достичь такого уровня успеха в инвестировании на фондовом рынке. Мы сразу же подойдем к некоторым принципам, которым следует 88-летний инвестор.

  • Что касается инвестиций как таковых, то Уоррен Баффет говорит и любит повторять известную поговорку «Не кладите все яйца в одну корзину». Помните: безопасных на 100% инвестиций не существует, и это важно для диверсификации!
  • С точки зрения экономии, Уорен Бафет является экспертом в создании и организации хранения сбережений до планирования расходов. Поэтому мы тоже советуем откладывать средства до того, как вы начнете их тратить. Это очень просто, и такая тактика позволит сохранить ваш сберегательный проект.
  • Фактически, когда речь идет о расходах, успешный инвестор помнит о том, что «покупка вещей, которые вам не нужны, приведет к продаже вещей, которые вам нужны».

Итак, секрет хорошего инвестора заключается в правильном управлении его личными финансами!

Давайте теперь поговорим о советах, которые дает нам Баффет Уоррен — эксперт по фондовому рынку.

Уоренн Баффетт — как заработать на фондовом рынке

Уоррен Баффет советы или 20 шагов к богатству.

Уоррен Баффет : хотите быть богатым — вкладывайте в себя!

Многие люди ищут способы разбогатеть, но не вкладывают средства в саморазвитие.

К сожалению, часто мы забываем заботиться о себе и инвестировать в наш человеческий капитал. Лучшее, что вы можете сделать, — это учиться и приобретать новые навыки, чтобы всегда быть востребованным на рынке труда.

Совет Уоррена Баффета — сделать все возможное, чтобы стать лучше.

Первым вложением любого инвестора должна быть его личность, его навыки, его знания!

Уоррен Баффет : уверенность в себе — путь к богатству

Баффет Уоррен считает, что уверенность в себе необходима для того, чтобы стать действительно богатым трейдером

Таким образом, только ваше мнение, ваш анализ имеет значение. Лучше всего следовать собственной интуиции и анализу, если вы приобрели достаточный опыт и знания, чтобы войти в мир инвестиций и спекулятивной торговли.

Уверенность в себе не может быть беспочвенной, в основе нее должен лежать фундамент знаний и проверенных фактов.

Как стать миллионером? Окружить себя лучшими людьми! Вот о чем говорят цитаты Уоррена Баффета.

Среда, в которой мы работаем ежедневно, играет основополагающую роль для становления личности человека.

Вот почему окружение себя квалифицированными, мотивированными людьми и похожими по характеру коллегами, а также дополнительными знаниями по вашим проектам и новым опытом только увеличит ваши шансы на успех!

Ориентируйтесь на успешных людей: такие, как Уоррен Баффет — и это ускорит процесс достижения вашей цели.

Уоррен Баффет цитаты : не держите деньги под матрасом!

Уоррен Бафет считает, что инвестиции — не хуже, чем наличные!

В мире финансовых инструментов деньги — это все, из чего состоят срочные депозиты, государственные облигации и другие инструменты денежного рынка.

Если вы хотите быстро разбогатеть, то не храните наличные деньги — капитал не сможет вырасти, если ничего с ним не делать.

Как стать богатым не работая — Уорен Бафет

Некоторые исследования показывают, что подавляющее большинство консультантов по финансовым инвестициям не могут обыграть фондовый рынок.

Финансовые рынки, как известно, эффективны. Поэтому лучше инвестировать в индекс фондового рынка в целом. Плата за управление капиталом очень высока. Даже если управляющий капиталом может победить рынок, после того, как плата за управление будет снята, доходность будет очень мала или меньше производительности рыночного портфеля.

Если вы ищете способы разбогатеть без работы, инвестирование вашего капитала является хорошим решением только при условии диверсификации инвестиций.

Для последователей Уоррена Баффета цитаты великого инвестора — путь к богатству

Понимание бизнеса, потребительского спроса и качества продукции позволяет вам больше доверять акциям и иметь полное представление о компании в долгосрочной перспективе.

Важно выбирать компании, которые прозрачны и верны своему основному бизнесу. Таким образом, риск инвестирования снижается.

Цитаты про инвестиции Уоррена Баффета — Диверсификация

Будь то торговля или инвестиции, никто не знает результатов следующей сделки или размера следующих дивидендов, поэтому необходимо использовать диверсификацию.

Диверсификация позволяет снизить риск за счет инвестиций в разные акции или продукты. Таким образом, если где-то происходит падение, ваши другие инвестиции, вероятно, покроют потери.

Уоррен Баффет инвестиции — не переплачивайте

Как только цена акций начинает превышать их реальную стоимость, акции считаются переоцененными. Поэтому гораздо рискованнее инвестировать и покупать акции, которые изначально имеют высокую цену.

Если вы находитесь в подобной ситуации, стоит подождать, когда цена станет более привлекательной, чем идти на риск.

Уоррен Баффет о выплате дивидендов

Уоррен Баффет непреклонен, одно из решений — инвестировать в компании, которые являются постоянными активными плательщиками дивидендов. Таким образом, этот тип инвестиций также предлагает вам дополнительные возможности для заработка.

Известные компании, которые выплачивают значительные дивиденды, предоставляют отличные возможности для ускорения получения прибыли и увеличения отдачи от инвестиций.

Уоррен Бафет часто инвестирует в акции тех компаний, бизнес модели-которых ему знакомы: Coca Cola, Bank of America, American Express или Goldman Sachs. Конечно, список компаний в портфеле его инвестиционного фонда Berkshire Hathaway постоянно меняется.

Советы Уоррена Баффета о том, как правильно инвестировать

При инвестировании средств на среднесрочную или даже долгосрочную перспективу необходимо учитывать время, необходимое для того, чтобы цена акций достигла уровня, приносящего доход.

Не попадайтесь в ловушку. Не продавайте свои акции без уважительной причины — это еще один ценный совет от Уоррена Баффета. Также, как и решение инвестировать — результат долгого размышления, так и решение продать акции должно быть взвешенным. Не поддавайтесь эмоциям из-за колебаний цен. Уже завтра все может измениться в вашу пользу!

Уоррен Баффет : избегайте кредитов, особенно кредитных карт

Уоррен Баффет является одним из крупнейших инвесторов в мире, и он советует не использовать кредитную карту, потому что вам придется выплачивать проценты за ее использование, особенно при использовании авторизованного овердрафта.

Человеческий мозг не воспринимает расходы кредитной карты так же, как другие денежные расходы. Действительно, у нас возникает желание потратить больше.

Эффект снежного кома — что о нем говорит Уорен Баффет

Эффект реинвестированного капитала в виде снежного кома хорошо известен. Один из девизов Уоррена Баффета — это вкладывать средства в надежные компании, которые известны всем.

Если вам интересна торговля DAX 30 и вы хорошо понимаете, как инвестировать в золото, не стесняйтесь продолжать работу с одним и тем же финансовым активом.

Следите за состоянием своего счета в MetaTrader и анализируйте прибыльные сделки: каким инструментом вы торговали, какая была продолжительность сделки, какой анализ использовался при построении торговой стратегии и т. д.

Как стать богатым — наберитесь терпения

Инвестиции, которые могут сделать вас миллионером, требуют терпения.

Один из лозунгов босса Berkshire Hathaway — «Покупайте акции, которые вам будет комфортно хранить на протяжении 10 лет». Все консультанты по управлению активами советуют инвестировать в фондовый рынок минимум на 4-5 лет.

Вы также можете инвестировать в валюты, товары и другие продукты CFD, однако, пока вы не научитесь вести результативную работу на Форекс, лучше попробовать демо-счет или реальный счет Admiral Invest.

Уоррен Баффет и возмещение убытков инвесторов

Человеческая природа устроена таким образом, что людям легко положительно реагировать на получение прибыли на фондовом рынке и очень трудно принимать убытки.

Для того, чтобы грамотно работать с рынком, необходимо знать, как организовать рост прибыли и сократить потери. И помните: даже самые крупные инвесторы теряют деньги на некоторых инвестициях.

Ключ к их успеху состоит в том, чтобы позволить выигрышным сделкам увеличивать ваш доход.

Хотите стать богатым, изменив свое видение? Открывайте новые сделки, как только увидите, что открытые вами ордера приносят прибыль: следуйте за трендом!

Если вы все еще не готовы торговать реальными средствами, протестируйте демо-счет.

Лучшие советы Уоррена Баффета — обратите внимание на простые инвестиции

Если вы хотите разбогатеть с нуля, вы должны понимать, что лучшие инвестиции — самые простые.

Кризис 2007 года в Соединенных Штатах показал, что многие инвесторы вложили средства в структурированные продукты, связанные с ипотекой, и в конечном итоге потеряли больше денег, чем где-нибудь еще.

Если валютный рынок кажется слишком сложным, но вы все еще хотите получить хорошую отдачу от своих инвестиций, вы можете, например, использовать в работе такие индексы, как CAC40, DAX 30 или S&P500.

Индексы предлагают доступное инвестиционное решение с приемлемым уровнем риска. По словам Уоррена Баффета, хорошие инвестиции в фондовый индекс могут обеспечить привлекательную прибыль без особых усилий.

Советы Уоррена Баффета — риск и волатильность

Одна из самых известных цитат Уоррена Баффета: «Риск существует, когда вы не знаете, что делаете».

Его действия на протяжении всей его карьеры доказывают это: он стал одним из самых богатых людей в мире, по его словам, потому что он всегда знал, во что он вкладывает деньги.

Очень часто он инвестировал в акции организаций, которые существовали в течение длительного времени: он отказался от акций в IT-компании, и его не затронул инвестиционный крах 2001 года (пузырь доткомов), связанный с интернет-компаниями.

Волатильность нормальна на фондовых рынках. Но если вы ничего не понимаете в бизнесе, лучше не вкладывать деньги. Риск появляется тогда, когда мы не знаем, что делаем.

Инвестиции в фондовый рынок — что об этом говорит Уоренн Баффет.

Когда кто-то спрашивает Уоррена Баффета, как стать миллионером или даже миллиардером, у него есть готовый ответ: «Будь боязливым, когда другие жадные, будь жадным, когда другие боятся».

Это может подвести итоги торговли против тренда. Лучшее время для инвестиций на фондовом рынке — когда наступает экономический кризис.

Уоррен Баффет купил акции American Express, когда все думали, что компания рухнет. А сделал он это потому, что своими глазами видел, что люди продолжали использовать карты American Express для своих покупок. Он признал данную экономическую модель жизнеспособной — и сделал правильный выбор.

Уоррен Баффет купил акции Bank of America и Goldman Sachs сразу после кризиса 2007 года. Акции банка на тот момент стоили недорого, а сейчас — сильно выросли в цене.

Как быстро стать богатым

Здесь совет Уоррена Баффета довольно ясен: не следуйте за массой, держитесь подальше от эмоций, которые вызывают колебания рынков, и не стесняйтесь действовать против мнения остальных.

Самый большой взрыв в торговле, а также в мире инвестиций происходит от быстрого и внезапного движения — тогда, когда никто этого не ожидает. Мы должны знать, что одной и стратегий может быть игнорирование текущих событий, сообщений средств массовой информации и тенденций.

Профессионал в области инвестиций даже подчеркивает, что никогда не следует следить за массовым эффектом, он советует держаться подальше от эмоциональных реакций из-за изменения цен на акции и валюты. Здесь можно взять в пример Биткоин. Он завоевал фондовый рынок, ворвавшись в него против течения.

Уоррен Баффет — не пытайтесь предвидеть рынок

Фондовый рынок пластичен, и нет смысла ждать, когда он будет в подходящем для вас состоянии. Лучше позволить инвестиционным возможностям возникать самостоятельно и не заниматься постоянным прогнозированием. Поговорка гласит — «рынок всегда прав». Ведь, доверившись слишком тщательным прогнозам, можно упустить хорошую возможность заработать.

Как стать богатым: говорит Уорен Бафет

Постоянное самообразование — это одна из сильных сторон Уоррена Баффета, так как этот крупный игрок на финансовых рынках продолжает читать и узнавать что-то новое каждый день. Таким образом, по словам 88-летнего бизнесмена, можно улучшить и получить всю необходимую информацию, чтобы получить глобальное представление о рынке, действиях, а также потребителях и субъектах, которые играют важную роль в экономике.

Цикл советов Уоррена Баффета замкнулся, и мы вернулись к тому, с чего начали: уделяйте внимание собственному развитию!

Но что эксперт по рынку акций думает о недавних спадах на рынке?

Инвестиционные совет Уоррена Баффета в 2020 году

В своем последнем интервью CNBC в конце августа 2020 года Уоррен Баффет выразил интерес к рынку акций. В этом интервью он говорил, что в долгосрочной перспективе он не сомневается в своей заинтересованности в покупке акций, а не в инвестировании в облигации или другие виды получения дохода.

Он также подчеркивает, что отдает предпочтение недорогим акциям. Это может указывать на то, что недавнее снижение на фондовых рынках может в конечном итоге предоставить хорошие возможности для долгосрочных инвесторов!

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

ЛУЧШИЕ СТАТЬИ

MetaTrader 4

Платформа для торговли на Форекс и CFD

iPhone App

MetaTrader 4 для вашего iPhone

MetaTrader 5

Торговая платформа нового поколения

MT4 для OS X

MetaTrader 4 для вашего Mac

Android App

MT4 для вашего Android устройства

MT WebTrader

Торгуйте прямо в браузере

О нас
Начать торговлю
Продукты
Платформы
Аналитика
Обучение
Партнерство

Предупреждение о рисках: Информация на сайте не распространяется на какую-либо страну или юрисдикцию, где ее распространение или использование будет противоречить местному законодательству или нормативно-правовым актам. Admiral Markets Pty Ltd (ABN 63 151 613 839) («Admiral Markets») имеет лицензию на предоставление финансовых услуг AFSL для ведения бизнеса в сфере финансовых услуг в Австралии, ограниченную финансовыми услугами, указанными в лицензии №. 410681 AFSL. Admiral Markets Pty Ltd полностью принадлежит холдинговой компании Admiral Markets Group AS.

Информация, содержащаяся на данном сайте, представляет лишь общую информацию и не учитывает Ваши цели, финансовое положение или потребности. Содержание данного веб-сайта не носит личный рекомендательный характер. Прежде чем принять решение об инвестициях в любые продукты или услуги, предлагаемые Admiral Markets, рекомендуем Вам обратиться за помощью к независимому финансовому консультанту и убедиться, что Вы осознаете риски, связанные с торговлей, а также внимательно проанализировать Ваши цели, финансовое положение, потребности и уровень опыта. Прежде чем принять решение об использовании каких-либо продуктов или услуг, упомянутых на данном сайте, необходимо ознакомиться и рассмотреть соответствующее Руководство по финансовым услугам (FSG) и Заявление о раскрытии информации о продукте (PDS). В Руководстве по финансовым услугам содержатся подробные сведения о наших сборах и комиссиях. Все эти документы доступны на нашем сайте, Вы также можете позвонить нам по номеру +372 630 9244.

Admiral Markets не несет какой-либо ответственности за любые потери капитала и возможной прибыли, которые могут быть прямым или косвенным следствием использования или частичного применения вышеперечисленной информации.

Торговля финансовыми инструментами сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Высокий уровень кредитного плеча может увеличить как прибыль, так и убытки. Существует возможность потери, равной или превышающей первоначальный депозит. Перед совершением транзакции следует убедиться, что Вы осознаете все риски, связанные с торговлей. При необходимости обратитесь к специалисту за получением персональной консультации. Также есть риски, связанные с онлайн-торговлей, включая, но не ограничиваясь сбоями операционной системы или выхода из строя оборудования, помехами в использовании электронных средств связи и интернет-связи. Admiral Markets использует многочисленные системы и процедуры резервного копирования, чтобы минимизировать такие риски и сократить продолжительность и серьезность любых сбоев. Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, включая возможную потерю прибыли, которые могут быть прямым или косвенным следствием сбоев, неисправностей или задержек.

Admiral Markets Pty Ltd в Австралии имеет лицензию на предоставление финансовых услуг № 410681 Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC). Головной офис Admiral Markets Pty Ltd: Level 10,17 Castlereagh Street Sydney NSW 2000

8 книг, рекомендуемых миллиардером Уорреном Баффетом

Когда Уоррен Баффет только начинал свою карьеру в сфере инвестиций, ему приходилось от шестисот до тысячи страниц в день, и до сих пор 80% своего времени он проводит за чтением. «Что ж, моя работа, по сути, состоит в том, чтобы аккумулировать все больше и больше фактов и информации, и порой смотреть, к чему это может привести», сказал он в одном из своих интервью. «Читают не мнения других людей», также говорил он: «Читать хотят факты, чтобы потом поразмыслить над ними». Чтобы лучше понять этого гения инвестиций, мы составили список из восьми книг, так или иначе упоминаемых в его интервью и письмах за последние двадцать лет.

Разумный инвестор

Бенджамин Грэм, Джейсон Цвейг

Когда Уоррену было девятнадцать, ему повезло купить именно эту книгу, и это, по его словам, стало одним из самых счастливых моментов его жизни, ведь именно эта книга смогла структурировать его представления о сфере инвестиций.

«Чтобы успешно инвестировать по жизни, не нужен заоблачный IQ , озарения или информация из закрытых источников», по словам Баффета, «требуется лишь интеллектуальный каркас и умение держать под контролем свои эмоции, чтобы они не позволяли выходить за его рамки. Эта книга и дает тот самый рабочий каркас . От вас же требуется только эмоциональная дисциплина »

Анализ ценных бумаг

Баффет говорил, что книга «Анализ ценных бумаг» дала ему ту карту мира инвестиций, которой он следовал 57 лет. Основная мысль книги: если вы проанализировали все достаточно тщательно, то сможете определить ценность компании и то, известна ли эта ценность рынку.

Баффет также заявлял, что Грэм стал для ним вторым человеком, оказавшим на его жизнь определяющее влияние. Первым был его отец .

« Бэн был потрясающим учителем . Прирожденным », сказал сам Баффет.

Обыкновенные акции и необыкновенные доходы

И пусть инвестор Филипп Фишер, чьей специализацией были инвестиции в инновационные сферы, не повлиял на Баффета в той же мере, что и Грэм, к нем он относится с не меньшим уважением.

«Что бы ни написал Фил, я с удовольствием это прочитаю, чего и вам советую», говорил Баффет.

В этой книге Фишер делает акцент на том, что финансовые показатели являются не единственным признаком, по которому инвестор выбирает компании. Важно то, как налажено управление и кто стоит у штурвала.

История менеджера

В своем открытом письме к акционерам 2001 года, Баффет горячо рекомендует «Историю менеджера», мемуары Джека Уэлча, долгое время возглавлявшего General Electric.

О самой книге в Bloomberg Businessweek было написало следующее: «Уэлч повлиял на историю бизнеса во всем мире настолько сильно, что в его истории найдется немало уроков для любого руководителя».

Рекомендация Баффета однозначна: «Купите себе экземпляр!»

Правила лучших CEO

В письме за 2020 год Баффет превозносит ее «потрясающей книгой о CEO , не знающих равных в деле вложения капиталов».

Значительная часть текста посвящена Беркширу Хатауэю, а целая глава — Тому Мерфи, которого Баффет называет лучшим руководителем, которого он когда-либо встречал.

Помимо него книгу оценил и Forbes , назвав «одной из важнейших книг по бизнесу в Америке».

Бизнес-приключения. 12 классических историй Уолл-стрит
Джон Брукс

В 1991 году Билл Гейтс спросил Баффета о его любимой книги, и в ответ получил копию «Бизнес-приключений» из его личной коллекции.

Сам Гейтс говорил, что эта книга служит прекрасным напоминанием о том, что принципы построения успешного бизнеса никогда не меняются.

Например, человеческий фактор всегда лежит в корне всякого предприятия. Даже если ваш продукт безупречен, а маркетинг и план просто идеальны, вам не обойтись без нужных людей.

За последние годы книга была не раз обласкана медиа. Так, журнал Slate назвала ее «лакомством для миллиардеров».

Руководство разумного инвестора

В письме за 2020 год Баффет заметил , что эта книга лучше всего , что скажет любой финансовый советник .

Основываясь на собственном опыте, Богл стремился помочь разбогатеть каждому инвестору. Судя по отзывам, она более, чем увлекательна, и статистические данные и таблицы щедро разбавлены советами и историями из личного опыта автора.

Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями

И наконец, чтобы понять, как мыслит Уоррен Баффет, вам не обойтись без его собственных сочинений.

Баффет здесь предстает не только как маститый инвестор, но и как интеллектуал:

«Что может послужить большим преимуществом в битве умов — будь то шахматы, бридж или игра на бирже — как не наличие оппонентов, приученных к тому, что думать — значит тратить время впустую?»

Как Уоррен Баффетт начал заниматься бизнесом?

Уоррен Баффетт (Warren Buffett), наверное, родился с бизнесом в крови. Первую акцию мальчик купил в 11 лет, когда работал в семейном продовольственном магазине в штате Омаха. Его отец, Говард Баффетт (Howard Buffett), владел небольшой брокерской фирмой, и Уоррен проводил дни, наблюдая за инвесторами и прислушиваясь к тому, что они говорят. В подростковом возрасте он подрабатывал на разных работах — от мойки автомобилей до доставки газет, а сбережения пустил на покупку нескольких игровых автоматов, которые установил в местных заведениях.

Несмотря на предпринимательские успехи в юные годы, Уоррен не горел желанием поступать в колледж. Отец настаивал на продолжении учебы, и Баффетт неохотно согласился поступить в Университет Пенсильвании. Затем он перевелся в Университет Небраски, и через три года закончил его с дипломом по специальности «бизнес».

Подав документы в Школу бизнеса Гарварда и получив отказ, он поступил в аспирантуру в Школу бизнеса Колумбийского университета. Там он учился у известных аналитиков ценных бумаг Бенджамина Грэма (Benjamin Graham), с которым подружился на всю жизнь, и Дэвида Додда (David Dodd). Именно благодаря курсу анализа ценных бумаг, который вел Грэм, Баффетт познакомился с основами стоимостного инвестирования. Однажды он заявил в интервью, что книга Грэма «Разумный инвестор» изменила его жизнь, указав путь к профессиональному анализу инвестиционных рынков. Вместе с «Анализом ценных бумаг», совместной работы Грэма и Додда, «Разумный инвестор» предоставил ему необходимые теоретические основы и дорожную карту для инвестирования.

Бенджамин Грэм и «Разумный инвестор»

Грэма часто называют «Старейшиной Уолл-стрит» и отцом стоимостного инвестирования. На раннем этапе один из виднейших сторонников анализа инструментов финансового рынка, Грэм был настолько влиятелен, что участвовал в разработке закона о ценных бумагах 1933 года. Он считал, что инвестору следует смотреть на рынок, как если бы тот был неким реальным существом и потенциальным деловым партнером (Грэм называл его «господин Рынок»), который то заламывает цены на покупку, то опускает их слишком низко.

Трудно вкратце полностью сформулировать все теоретические построения Грэма. По сути стоимостное инвестирование состоит в определении акций, недооцененных большинством участников фондового рынка. По мнению Грэма, цены акций зачастую ошибочны из-за нерациональных и чрезмерных ценовых колебаний (как вверх, так и вниз). Разумные инвесторы, утверждал Грэм, должны твердо следовать своим принципам и не идти за толпой.

Грэм написал книгу «Разумный инвестор» в 1949 году как руководство для обычного инвестора. В книге отстаивалась идея покупки ценных бумаг с низким уровнем риска, с соблюдением принципов высокой диверсификации и математической обоснованности покупки. Грэм предпочитал фундаментальный анализ, исходящий из разницы между ценой покупки акции и ее справедливой стоимостью.

Первые шаги на инвестиционном поле

Тот Баффетт, которым восхищаются современные инвесторы, вполне мог и не состояться. Окончив Колумбийский университет, он намеревался работать на Уолл-стрит, но Грэм убедил его выбрать другой карьерный путь. Вернувшись в Омаху, Баффетт работал биржевым маклером и создал несколько инвестиционных партнерств. Партнерства существенно выросли, и уже к 31 году Баффетт был миллионером.

Именно в это время, в 1961 году, Баффетт обратился к прямым инвестициям в компании. Он вложил 1 млн. долл. в компанию по производству ветроэнергетических установок, а в следующем году — в компанию, занимающуюся бутилированием. Для поиска выгодных сделок на фондовом рынке Баффетт использовал методы стоимостного инвестирования, которые изучал в школе бизнеса, а также свое умение понимать общую бизнес-среду. Отыскивая новые возможности, он обнаружил производителя текстиля под названием Berkshire Hathaway (BRK.A) и начал покупать его акции. Позднее, в 1965 году, он взял компанию под свой контроль. Он сделал еще несколько хороших вложений, например, в American Express (AXP), стоимость которой удвоилась в течение двух лет после первоначальной покупки акций компании.

Сравнивая Баффетта с Грэмом

Баффетт называет себя «Грэмом на 85%». Как и его наставник, Баффетт во главу угла ставит фундаментальные показатели компании и принцип «не менять курса» — подход, который позволил обоим накопить огромные личные состояния. Стремясь добиться высокой рентабельности инвестиций (ROI), Баффетт, как правило, ищет акции, которые точно оценены и сулят инвесторам высокую прибыль.

Однако по сравнению с Грэмом подход Баффетта к инвестированию отличается большим вниманием к качественным аспектам объектов инвестирования и повышенной нацеленностью инвестиций. Грэм предпочитал находить недооцененные средние компании и диверсифицировать участие в них; Баффетт тяготеет к качественным предприятиям, которые уже разумно оценены (хотя их акции все равно еще должны подрасти) и способны генерировать значительный рост.

Кроме того, Баффетт по-иному подходит к определению внутренней ценности компании и момента, когда стоит брать на себя риск инвестирования, а также к вопросу глубины погружения в потенциально прибыльную компанию. Грэм полагался на количественные методы в гораздо большей мере, чем Баффетт, который реально посещает компании, разговаривает с руководством и пытается понять конкретную бизнес-модель компании. В результате Грэму было легче и удобнее инвестировать в множество небольших компаний, чем Баффетту. По аналогии с бейсболом, Грэм любил отбить бросок в поле и добежать до следующей базы, а Баффетт предпочитает выжидать такой бросок, который позволит отбить мяч за пределы поля, а не передвигаться от одной базы к другой. Многие приписывают Баффетту врожденный дар выбора уникального и неповторимого момента, тогда как метод Грэма больше подходит среднему инвестору.

Забавные факты о Баффетте

Баффетт начал делать крупные пожертвования на благотворительность лишь в возрасте 76 лет.

Баффет высказал несколько интересных замечаний о подоходных налогах. В частности, он задается вопросом, почему его эффективная ставка налога на прирост капитала, составляющая приблизительно 20%, ниже, чем ставка подоходного налога у его секретаря или, если на то пошло, чем ставка, взимаемая с большинства представителей среднего класса, работающих и на почасовой оплате, и на окладе. Один из двух или трех самых богатых людей в мире, который давным-давно накопил столько, что никакие будущие налоги на его состоянии серьезно не отразятся, г-н Баффетт, высказывая свое мнение, находится в такой финансовой безопасности, которая вряд ли имеет прецеденты. Даже если, например, каждый будущий доллар, зарабатываемый Уорреном Баффеттом, будет облагаться по ставке 99%, это вряд ли отразится на его уровне жизни.

Баффетт назвал «Разумного инвестора» лучшей книгой об инвестировании, которую он когда-либо читал, а «Анализ ценных бумаг» — второй, мало в чем уступающей первой. Кроме названных, в перечень любимых входят следующие книги.

  • «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» (Common Stocks and Uncommon Profits) Филипа А.Фишера (Philip A. Fisher), в который потенциальным инвесторам советуется не только изучать финансовые отчеты компании, но и оценивать ее руководство. Фишер, который в основном инвестирует в инновационные компании, долгие годы пользуется уважением Баффетта.
  • В «Аутсайдерах» (The Outsiders) Уильяма Торндайка-младшего (William Thorndike, Jr.) рассматриваются биографии восьми руководителей компаний и их схемы достижения успеха. Среди них Томас Мерфи (Thomas Murphy), друг Уоррена Баффетта и руководитель Berkshire Halloway. Баффетт в письме акционерам 2020 года называет Мерфи «в целом лучшим бизнес-менеджером, какого я когда-либо встречал».
  • В «Стресс-тесте» (Stress Test) бывшего министра финансов Тимоти Ф. Гейтнера (Timothy F. Geithner) от первого лица повествуется о финансовом кризисе 2008-2009 гг. По мнению Баффетта, менеджерам необходимо читать эту книгу – руководство, которое учит не ломаться под невообразимым давлением.
  • «Бизнес-приключения: двенадцать классических историй Уолл-стрит» (Business Adventures: Twelve Classic Tales from the World of Wall Street) Джона Брукса (John Brooks) — сборник статей, опубликованных в «Нью-Йорке» в шестидесятых годах прошлого века. В каждой статье как предостережение рассказывается о знаменитых фиаско в деловом мире — от обреченной фордовской модели «Эдсел» до не сработавшей попытки фиксации цен в «Дженерал Электрик». Баффетт отдал свой единственный экземпляр книги Биллу Гейтсу, который, как сообщается, до сих пор книгу не вернул.

Инвестиции Уоррена Баффетта, хотя и не всегда успешные, были продуманными и соответствовали принципам стоимостного инвестирования. Охотясь за новыми возможностями и придерживаясь последовательной стратегии, Баффетт и его давнее приобретение, текстильная компания, считаются многими одной из самых успешных инвестиционных историй всех времен. Но, как утверждает сам миллиардер, не обязательно быть гением, чтобы успешно инвестировать на протяжении всей жизни: «Для этого необходимы теоретические основы для принятия решений и способность сдерживать эмоции, чтобы не разрушить эти основы».

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Рейтинг лучших брокеров БО за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

Добавить комментарий