Прогнозы для всех рынков вполне благоприятные

Рейтинг надежности брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

Рынок акций РФ повысится на следующей неделе, рубль немного ослабеет

МОСКВА, 14 фев — ПРАЙМ. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают на следующей неделе повышения фондовых индексов РФ и легкого снижения рубля против доллара и евро, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.

В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индексы Мосбиржи и РТС повысятся на 0,3% каждый до 3105 пунктов и 1540 пунктов, соответственно.

Цена на нефть марки Brent снизится в пределах 1 доллара в район уровня 56,2 доллара за баррель, курс евро на форексе останется немного ниже отметки 1,085 доллара, курс доллара повысится на 10 копеек до 63,7 рубля, евро – на 20 копеек до 69,1 рубля, соответственно, ожидают аналитики.

ДРАЙВЕРЫ РЫНКА

Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

Мировые рынки явно не настроены на продолжение роста, о чем свидетельствует сохраняющийся спрос на защитные активы и валюты, отмечает Владимир Евстифеев из банка «Зенит». «Цены на золото вернулись к локальным максимумам, доллар продолжает дорожать к большинству менее надежных валют, а доходности казначейских обязательств США снижаются. В таких условиях фондовым площадкам будет крайне сложно продемонстрировать рост», — поясняет он.

Бумаги компаний РФ закрыли торги в Лондоне преимущественно снижением

Неопределённость, связанная с распространением коронавируса, будет сохраняться до марта, пока не начнёт поступать экономическая статистика за февраль, отмечает Андрей Кочетков из «Открытие Брокер». «Определенную стабильность и даже рост на рынках поддерживают надежды на то, что центральные банки продолжат сверх мягкую политику, а также могут дополнить низкие ставки количественными программами. Соответственно, ждем относительной стабильности от рынка на будущей неделе», — добавляет он.

Весьма интересными будут комментарии министров финансов и глав центральных банков Большой двадцатки на саммите 22 февраля в Эр-Рияде, отмечает Валерий Вайсберг из ИК «Регион». Следует помнить, что статистические данные о состоянии китайской экономики в феврале и, тем более, в марте могут серьезно изменить соотношение сил между оптимистами и пессимистами, обращает внимание он.

Нефть будет торговаться в широком диапазоне из-за продолжающейся эпидемии коронавируса, и возможного появления новостей по поводу дополнительного сокращения добычи в рамках ОПЕК+, отмечает Андрей Манько из РИА Рейтинга.

«Важным событием для рынка нефти могут стать результаты выборов в совет экспертов и парламент Ирана, намеченные на следующую пятницу. Сенат США превентивно ограничил возможность Дональда Трампа начать войну с Тегераном. В свою очередь Белый дом продлил Ираку возможность закупать газ и электроэнергию в Тегеране (правда, лишь до конца марта, прежнее разрешение действовало четыре месяца)», — отмечает Вайсберг.

ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ

Выйдет ли рынок из бокового тренда, во многом, будет зависеть от динамики на мировых фондовых и сырьевых площадках, считает Георгий Ващенко из ИК «Фридом Финанс».

«Базовый прогноз предполагает консервативные ожидания по динамике макроэкономических данных и фондового рынка. Ожидаем снижение в диапазон 3000-3050 пунктов по индексу Мосбиржи», — прогнозирует он.

Рубль стабилен к доллару и евро вечером перед выходными

«На будущей неделе характер торгов на российском рынке акций продолжит коррелировать с настроениями на основных мировых биржевых площадках и движением цен на нефть. По нашему мнению, аппетит инвесторов к риску останется подавленным «вирусным» новостным фоном. В то же время, можно предположить, что настроения продолжат быть далекими от панических, локальные просадки могут достаточно быстро выкупаться. Маловероятно, что индекс Мосбиржи покинет широкую зону консолидации 3050-3150 пунктов», — считает Александр Бахтин из «БКС Премьер».

Зварич из Промсвязьбанка ожидает сохранение индексом Мосбиржи в рамках предстоящей недели позиций в диапазоне 3060-3130 пунктов.

«Прошедшая неделя показала, что новости о распространении COVID продолжают влиять на рынки, хотя реакция на них уже не столь нервная, как ранее. При условии спокойного новостного потока с этой стороны, ожидаем, что сильная нефть и возвращение аппетита к риску окажут поддержку российскому рынку и рублю. Ближе к концу недели дополнительную поддержку российской валюте окажет приближение налогового периода», — считает Константин Кочергин из банка «Восточный».

РУБЛЬ ПОПЫТАЕТСЯ ОСТАТЬСЯ В «БОКОВИКЕ»

Российский рубль, скорее всего, будет повторять движения нефтяных котировок, полагает Андрей Манько из РИА Рейтинга.

В целом, после периода повышенной волатильности российский валютный рынок может немного успокоиться, оценивает Андрей Кочетков из компании «Открытие брокер».

Ожидается «боковое» движение рубля по отношению к основным мировым валютам, считает Богдан Зварич из Промсвязьбанка.

Курс доллара будет торговаться в диапазоне 63-64 рубля до разрешения ситуации с коронавирусом и формирования новых тенденций, комментирует Андрей Кадулин из банка «Санкт-Петербург».

Прогноз по курсу доллара: диапазон 63-64 рубля, также оценил Георгий Ващенко из ИК «Фридом Финанс».

ИНТЕРЕСНЫЕ ИСТОРИИ

На российском фондовом рынке лучше рынка на предстоящей неделе могут выглядеть акции электроэнергетических компаний, тогда как хуже – нефтегазового сектора и металлургов, считает Манько из РИА Рейтинга.

После стабилизации цен на нефть можно ждать попыток роста в нефтегазовом секторе, считает Кочетков из «Открытие Брокер». Кроме того, любые намёки на дальнейшее снижение ставки ЦБ РФ будут стимулировать приток инвестиций в бумаги с традиционно высокими дивидендными выплатами – телекоммуникации и электроэнергетика, добавляет он.

Ващенко из ИК «Фридом Финанс» полагает, что аутсайдерами могут стать акции финансового сектора, цветной металлургии, в лидерах роста будут бумаги энергетики, «Аэрофлота», ритейла, девелоперов.

В России финансовые отчеты по МСФО, как ожидается, опубликуют «Новатэк» и «Роснефть», напоминает Бахтин из «БКС Премьер».

Обманчивая стабильность: почему не стоит верить в оптимистичный прогноз на 2020 год

Прежде чем говорить об ожиданиях на 2020 год, следует посмотреть на итоги уходящего 2020 года, который вышел крайне неоднозначным, как для мировой, так и для российской экономики. Этот год мы завершаем с самым слабым ростом мировой экономики за последнее десятилетие, он же является одним из лучших для большинства классов финансовых активов (кроме ресурсных).

Низкий рост и высокий доход

Разрыв между динамикой финансовых рынков и экономикой во многом обусловлен стремительным разворотом денежно-кредитной политики ключевых центральных банков мира. Если в конце 2020 года ожидали три повышения ставок в США до 3,0-3,25%, то через год мы увидели три понижения и ставку 1,5-1,75%. Ставки снижали ЕЦБ, Народный банк Китая, Банк России и Банк Бразилии, — впервые за десятилетие более половины центральных банков мира снизили свои ставки. Одновременно центральные банки нарастили предоставление ликвидности на рынок.

Все это происходило на фоне сокращения мировой торговли, которое произошло впервые с кризиса 2008 года и стагнации мировой промышленности, причиной которых стали «торговые войны». Сформировался еще один фундаментальный разрыв, когда спад торговли и стагнация в промышленности в большинстве экономик сопровождались устойчивым ростом сектора услуг. Отчасти это обусловлено бюджетной поддержкой: 20 крупнейших экономик (по номинальному ВВП) нарастили совокупный дефицит бюджета с 3,5% до 4% ВВП. Обеспечить рост китайской экономики выше 6% в 2020 году удастся в основном благодаря активной бюджетной политике и наращиванию дефицита.

На фоне повышения налогов, достаточно жесткой бюджетной и денежно-кредитной политики российская экономика продемонстрировала достаточно слабый экономический рост, но это было вполне ожидаемо. Во второй половине года ситуация улучшилась на фоне более активного расходования бюджетных средств и снижения ставок Банком России с 7,75% до 6,25%. Денежный дождь от мировых центральных банков не обошел стороной и российский финансовый рынок: только в сектор госдолга от нерезидентов за 11 месяцев года пришло более $22 млрд, из которых более $16 млрд — в рублевые ОФЗ. Приток иностранного капитала на российский финансовый рынок практически полностью компенсировал экспортные потери от снижения цен на энергоресурсы, что обеспечило устойчивый курс рубля в течение всего года и укрепление курса к концу года. Приток капиталов нерезидентов на фоне снижения ставок Банка России привел к стремительному снижению доходности гособлигаций во втором полугодии.

Отдельно стоит сказать об инфляции, которая оказалась значительно ниже ожиданий во втором полугодии мы увидели замедление месячных приростов цен до 0,2% м/м, что соответствует годовой инфляции около 2,5%. В таких условиях текущие ставки Банка России на уровне 6,25% по-прежнему выглядят чрезмерно высокими.

В целом, ситуация в России мало отличалась от мировых тенденций: слабый экономический рост, низкая инфляция, снижение ставок и стремительный рост стоимости финансовых активов.

Обманчивый 2020-й

Если просто транслировать текущие тенденции на следующий год, прогноз выйдет весьма оптимистичным. Американские власти перед выборами будут стремиться удержать экономику и рынки на плаву. В США не исключено снижение налогов для среднего класса, политический цикл обойдется без больших неожиданностей, при ухудшении экономической ситуации ФРС продолжит стимулирующую политику вернувшись к снижению ставок весной-летом. Торговые трения в преддверии выборов в США станут более мягкими с намеками на решение вопроса.

Еврозона смягчит отношение к бюджетным дефицитам и согласится разумно расширить бюджетное стимулирование экономики. Китай приложит все усилия для того, чтобы удержать экономический рост вблизи плановых 6%, и не допустит ухудшения ситуации в финансовом секторе. Политические страсти в Латинской Америке улягутся и не окажут влияния на платежеспособность экономик, а Индия сможет остановить стремительное замедление экономического роста. Ближний Восток продолжит бурлить, но без серьезных последствий для рынка нефти.

Долги продолжат стабильно расти, ставки и инфляция останутся низкими, мировая торговля перестанет сокращаться и темпы роста мировой экономики стабилизируются и даже немного ускорятся. Основные фондовые индексы подрастут еще на 5-10%. Российская экономика ускорится на фоне более активного освоения бюджетных средств и использования ФНБ (около 1,5% роста ВВП), стабильного курса (около 65 рублей за доллар), стабильной нефти ($60-$65 за баррель), устойчивой инфляции (3-3,5%) и постепенного снижения ставок (5,5-6,0%). В общем-то это и есть текущий консенсус ожиданий относительно перспектив 2020 года.

Такой прогноз приятно положить под новогоднюю елку и выпить за него бокал шампанского под куранты и фейерверки. К сожалению, в мировой экономике накопился такой набор дисбалансов и рисков, который невозможно игнорировать.

Фундаментальный разлом между стагнирующими доходами среднего класса и высокими прибылями корпораций (и их состоятельных владельцев) продолжит генерировать социальный запрос на изменения в мире, что выразится в росте влияния популистских идей на политику. В новый год мир входит с разрывами между материальной и нематериальной экономиками, между слабой экономикой и историческими максимумами на многих финансовых рынках. И эти разрывы придется начинать закрывать уже в следующем году.

Мировая экономика продолжает расти за счет активного наращивания долга и за счет использования крайне мягкой денежно-кредитной политики, но рост этот слабеет. При этом запас возможностей наращивания монетарных и фискальных стимулов в большинстве экономик практически исчерпан. Инерционное замедление экономического роста в мире скорее всего продолжится, хотя и будет сглажено активной стимулирующей политикой. Однако это лишь создает условия для появления «черных лебедей». Откуда они могут прилететь, гадать не имеет смысла — слишком много узлов потенциальной нестабильности.

В такой ситуации важно понимать основные риски 2020 года. Для российской экономики серьезные проблемы может создать синхронная реализация двух рисков: резкое падение цен на нефть и отток капитала. Каждый фактор по отдельности вряд ли способен сгенерировать тяжелые последствия. В 2020 году приток иностранных капиталов на наш финансовый рынок сделал курс крепче на 2,5-3 рубля относительно доллара. Даже просто отсутствие этого притока будет приводить к ослаблению российской валюты до 67-68 рублей за доллар. Прекращение покупок валюты Банком России в рамках бюджетного правила, которое поддержало курс в конце 2020 года — начале 2020 года, оказывает тем меньшую поддержку курсу, чем ближе рыночная цена нефти к уровню бюджетного правила ($42,4 за баррель для 2020 года).

Триггеры для пессимистичного сценария сосредоточены на развивающихся рынках (долговой рынок Китая, экономика Индии, Латинская Америка) и в геополитических процессах. В то же время какие-то значимые сигналы от экономики рынки, вероятно, получат не ранее весны, и какие-то значимые инвестиционные решения лучше планировать на этот период.

Утренние прогнозы: рынок акций в понедельник уйдет вниз вслед за мировыми рынками

«Алор Брокер» (Алексей Антонов): «Российский фондовый рынок в понедельник вместе с западными площадками отправится в глубокую коррекцию. Поводом для нее, стало распространение нового коронавируса, эпидемия которого охватила пока лишь Китай, но нет сомнений, что вирус быстро доберется и до других стран. Обвал индекса Мосбиржи в понедельник процента на 3 не вызовет удивления. О покупках на отскок пока задумываться рано, рублевый индикатор рынка в случае ухудшения ситуации способен сходить в район 3000 пунктов, полагает аналитик. Под ударом оказались и сырьевые активы: никель теряет 3%, нефть — 2,5%. Поэтому в лидерах снижения сегодня окажутся ГМК «Норильский Никель» и нефтянка во главе с «Роснефтью»».

ИК «Алго Капитал» (Виталий Манжос): «Ожидаем открытия индекса Мосбиржи с масштабным разрывом вниз около 1%, в районе 3110-3120 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3100, 3090 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3140, 3150 п. В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет сильное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее не исключено его дальнейшее сползание в район 3100 п.».

Промсвязьбанк (Богдан Зварич): «С утра на мировых рынках преобладают негативные настроения. Ожидается негативное открытие торгов на российских площадках в понедельник, причем индекс Мосбиржи уже в первые минуты может потерять порядка 1%. Продажи будут преобладать по широкому спектру активов, а индекс Мосбиржи уже в первые минуты может потерять порядка 1%, отступить в район 3100 — 3120 пунктов. В дальнейшем давление на рынок сохранится на фоне негативной динамики в Европе и США».

«Инвестиционная палата» (Александр Крылов): «Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в понедельник складывается умеренно негативная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы, а так же цены на энергоносители и промышленные металлы, демонстрируют негативную динамику, связанную в первую очередь с опасениями относительно возможного негативного влияния на экономический рост распространения нового коронавируса из Китая. Ближайшими уровнями поддержки, на наш взгляд, выступают значения 3130 и 3110 пунктов по индексу Мосбиржи и 1589 пунктов по индексу РТС».

ИК «Фридом Финанс» (Георгий Ващенко): «Снижение акций на торгах в понедельник может составить 1%, аутсайдерами будут бумаги сырьевого сектора. В центре внимания — динамика котировок сырьевых активов, которые стремительно падают. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3100-3150 п.».

Рейтинг лучших брокеров БО за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

Добавить комментарий