Европейская валюта еще продолжит свое падение

Рейтинг надежности брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

Последний раз евро стоил 100 рублей в декабре 2020 года. Когда ждать повторение «черного вторника»

Кризис 2020—2020 гг. Евро — 100

Конфликт на Украине, экономические санкции из-за Крыма, падение цен на нефть из-за увеличения добычи и снижения спроса на нее, а также отказ стран ОПЕК снижать добычу привели к тому, что рубль начал свое падение. Если 1 января 2020 г. доллар стоил 32,66 руб., а евро — 45,06 руб., то 3 марта в ходе торгов доллар поднимался выше 37 руб., евро — выше 51 руб. Ситуация ухудшилась осенью: 30 октября курс евро на торгах превышал 55 руб., доллар — 43,5 руб.

Переломным стал ноябрь 2020 г. С 5 ноября 2020 г. Центробанк отменил нелимитированные валютные интервенции. То есть если раньше Банк России для поддержания рубля мог продать неограниченное количество валюты, то теперь появилась планка, и она составляет 350 млн долларов. С 10 ноября ЦБ, по сути, завершил переход к свободному плаванию рубля, отменив регулярные интервенции и коридор бивалютной корзины.

В этот период россияне начали скупать доллары и евро. 1 декабря банки ограничили продажи валюты.

11 декабря ЦБ поднял ключевую ставку до 10,5%. После сообщения ЦБ курс доллара взлетел выше 55 руб., а евро чуть-чуть не дотянул до 69.

16 декабря Центробанк объявил о повышении ключевой ставки до 17%. В тот же день, который окрестили «черным вторником», последовало еще более масштабное падение рубля: евро достиг отметки 100,74 руб., а курс доллара поднялся до 80,10 руб. В тот же день обменники начали скупать пятизначные уличные табло, которые содержат три символа до запятой и два после. Цены в магазинах взлетели, продавцы одежды, обуви и аксессуаров приостановили поставки товара в российские магазины из-за девальвации рубля. Туры подорожали в два раза, и спрос на них упал на 50%.

Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

На 1 января 2020 г. Центробанк РФ установил курс доллара в размере 56,24 руб., евро — 68,37 руб. 13 января, в первый день после окончания новогодних каникул, из-за продолжавшегося падения стоимости нефти на мировом рынке ЦБ зафиксировал курс доллара на отметке 62,73 руб., евро — 74,35 руб., после чего российская валюта продолжила дешеветь.

Пик падения рубля пришелся на 3 февраля 2020 г., когда ЦБ установил курс доллара в размере 69,66 руб. и евро — 78,79 руб. Затем российская валюта начала укрепляться на фоне роста цен на нефть. 14 мая 2020 г. Центробанк вновь начал покупать валюту на внутреннем валютном рынке. В конце года российская валюта резко утратила позиции. В декабре 2020-го курс доллара составлял 73,59 руб., евро — 80,43 руб. соответственно.

21 января 2020 г. курс доллара на Московской бирже впервые со времен деноминации 1998 г. перевалил за 85 руб., курс евро взлетел до 93,7 руб., но до исторического максимума не добрался. 11 февраля евро превысил 90 руб., доллар достиг отметки 79,9 руб. Обвал национальной валюты был связан с падением цен на нефть. Но в течение года ситуация стабилизировалась. Главным драйвером укрепления рубля в 2020 г. стали растущие цены на нефть. По итогам года российская валюта продемонстрировала укрепление к зарубежным валютам. На 31 декабря 2020 г. доллар стоил 60,65 руб., евро — 64,52 руб.

Возможно ли повторение сценария?

Эксперты сходятся во мнении, что даже рост доллара до 100 рублей возможен, в случае еще большего падения цен на нефть.

«На рубль сейчас оказывают давление сразу несколько факторов…. При таких вводных курс рубля в течение двух-трех месяцев легко может подойти к отметке 100 к доллару, необходимым условием для этого являются 20 долларов за баррель Brent в качестве равновесной цены. Евро при этом будет стоить около 107 рублей», — заявил РИА «Новости» аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Сбербанк также не исключает сценарий, когда доллар достигнет 100 рублей. «Кризис оказался более глубоким, чем изначально его представляли. Проблема в том, что произошло наложение двух событий: [падение цен на] нефть и коронавирус», — заявил глава банка Герман Греф. При экстремальном сценарии Сбербанк не исключает падение цен на нефть ниже 20 долларов и рост доллара до 100 рублей. «Более плохого сценария мы пока не придумали, пока обстановка не дает нам задачки совсем уж критический вариант рассматривать», — сообщил Греф.

Агентство Bloomberg со ссылкой на собственный анализ заявило, что падение котировок на фондовом рынке США в результате пандемии коронавируса может привести к падению национальных валют многих стран с развивающимися рынками. Падение российского рубля может составить 30% — до 97 рублей за доллар.

Старший аналитик по финансовым рынкам «Райффайзенбанка» Денис Порывай заявлял «Новой газете», что если на рынке нефти не будет фундаментальных позитивных изменений, то появится потенциал для дальнейшего ослабления рубля. «Если обвал продолжится, нефть может упасть до 20 долларов, а курс доллара достигнет 90 рублей», — считает аналитик.

Роскомнадзор убил Telegram-бота 66.RU.
Подписывайтесь на резервный канал.

Падение рубля – это надолго

Случившийся 9 марта обвал цен на нефть привел к девальвации рубля. В пятницу, 6 марта, развалилась так называемая сделка ОПЕК+, а уже в понедельник, 9 марта, стоимость нефти марки Brent рухнула на 30% и доходила до $31,02 за 1 баррель. Это самое значительное дневное падение с 1991 г. По состоянию на 19.00 мск стоимость Brent скорректировалась до $37.

На Московской бирже торги 9 марта не проводились из-за выходного дня и возобновятся 10 марта. Но на Forex рубль к доллару рухнул на 8,8% до 74,5 руб., к евро – на 9,7% до 85 руб. Это самое большое дневное падение курса рубля с 16 декабря 2020 г.: тогда российская валюта подешевела к доллару на 10,9% до 67,79 руб., к евро – на 11,1% до 84,59 руб.

Властям в выходные пришлось успокаивать рынок. Еще с утра ЦБ пообещал приостановить закупки валюты, а Минфин – начать ее продавать. Также Минфин напомнил, что собранных в фонде национального благосостояния (ФНБ) резервов хватит на несколько лет для финансирования дефицита бюджета при цене нефти $25–30 за 1 баррель.

Кровавый день

«На нефтяном рынке началась настоящая ценовая война». Эксперты об обрушении цен на сырье

Панику на рынках власти не остановят, считают эксперты. 10 марта на российском рынке будет «кровавый день» – ожидаются крупные маржин-коллы по рублю и нефти, говорит начальник дилингового центра Металлинвестбанка Сергей Романчук. Справедливый курс должен быть 71–74 руб. за $1. Если он останется на уровне в 74 руб., Минфин будет планомерно продавать валюту, если же курс превысит 75 руб., то ЦБ, вероятно, прибегнет к ненормированным интервенциям, рассуждает Романчук.

Если нефть будет стоить ниже $42,4 за баррель (цена отсечения бюджетного правила), ЦБ перейдет к продажам валюты из ФНБ, напоминает главный аналитик «БКС премьера» Антон Покатович. Но даже на этом быстро отскочить рублю вряд ли удастся. Он может оказаться под колоссальным давлением на фоне выхода иностранного капитала из рублевых бумаг. Покатович считает, что к концу марта российская валюта так и останется на отметке в 75 руб. за $1.

Меры ЦБ оказывают влияние на курс рубля с некоторой задержкой, добавляет главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Ее расчеты показывают: равновесное значение российской валюты – 75 руб. за $1 при цене на нефть в $35 за 1 баррель. У ЦБ и Минфина нет задачи, чтобы рубль сильно отклонялся от равновесного к нефти значения, их задача – нивелировать отток капитала, который могут завтра создать действия резидентов и нерезидентов. Не исключено, что 19 марта рубль подешевеет до 77–78 руб. за $1. Власти попытаются закрепить курс на текущей отметке и не допустить паники, считает Орлова.

Высокая доля ОФЗ и российских акций в портфелях иностранных инвесторов – это дополнительный дестабилизирующий фактор, говорит гендиректор УК «Спутник – управление капиталом» Александр Лосев. По итогам 2020 г. доля нерезидентов в ОФЗ составляла 32,2%. По данным ЦБ, это максимальное значение с мая 2020 г. Номинальный размер ОФЗ, принадлежащих нерезидентам, – 2,8 трлн руб. Это может привести к снижению цен и росту доходности 10-летних бумаг с нынешних 6,4% примерно до 7% годовых, говорит Покатович. Помимо обвала нефти инвесторы остаются под давлением фактора распространения коронавируса.

Банк России вряд ли станет тратить валюту для спасения убегающих иностранцев, поэтому высока вероятность резкого повышения ключевой ставки, уверен Лосев: если ЦБ резко повысит ставку, то перейдем в диапазон 65–70 руб./$. Повышение ключевой ставки – плохой сценарий, считает Романчук, это убьет рынок госдолга и облигаций, потому что он был настроен на понижение. Инфляция сейчас под риском, но если регулятор сумеет убедить рынок, что курс падать дальше не будет, то инфляция не отклонится сильно выше от цели, полагает эксперт.

Акции тоже в минусе

Российские биржевые индексы 10 марта могут тоже открыться резким снижением на 10–30%, продолжает Покатович: наибольшие потери могут понести акции нефтегазовых компаний, которые представляют значительную долю в национальных индексах.

Уже 9 марта торгующиеся в Лондоне российские компании потеряли до трети капитализации, став лидерами падения. Падение GDR «Новатэка» в ходе торгов достигало 35%, по итогам торгов компания подешевела на 19,9%, «Роснефти» – на 25,3 и 21,4%, «Газпрома» – на 24,2 и 19,3%, «Лукойла» – на 28,6 и 22,1%, Сбербанка – на 30 и 17,9%.

Фондовые рынки падали по всему миру. Европейские индексы отреагировали обвалом на падение цен на нефть: падение британского FTSE 100 достигало 8,8% после открытия, общеевропейского STOXX 600 – 7%. К закрытию торгов падение скорректировалось: FTSE 100 снизился на 7,2%, STOXX 600 – на 7,14%. Падали и азиатские рынки: японский Nikkei 225 – на 5%, гонконгский Hang Seng – 4,2%, шанхайский SSE Composite – 3%.

Американские рынки тоже открылись в понедельник обвалом: S&P 500 потерял 7%, Dow Jones – 7,29%, NASDAQ – 8,96%. Из-за такого резкого падения через 3 мин после открытия торги были приостановлены на 15 мин. После возобновления торгов индексы скорректировались, но все же их падение к 19.00 мск превышало 5–6%.

Обвалилась и капитализация западных нефтяных мейджоров. ConocoPhillips подешевела на 21,6%, Chevron – на 11,36%, ExxonMobil – на 8,4%.

В Европе акции ВР упали на 20%, в США бумаги производителей сланцевой нефти, таких как Devon Energy, Occidental Petroleum, Marathon Oil, теряли вначале более 30%.

Зато тихой гаванью для инвесторов стали американские гособлигации. Доходность всех выпусков – от двухлетних до 30-летних впервые в истории упала ниже 1%.

По динамике расписок российских компаний на торгах в Лондоне 9 марта примерно понятно, на каких уровнях будут торговаться завтра их рублевые бумаги, отмечает заместитель гендиректора по активным операциям ИК «Велес капитал» Евгений Шиленков. Акции отечественных компаний после обвала на прежние уровни не вернутся до тех пор, пока цены на нефть не восстановятся до $60 за 1 баррель, уверен профессор Высшей школы экономики, бывший первый зампред ЦБ Олег Вьюгин. Облигации, как суверенные, так и корпоративные, также в ближайшее время не вернутся на уровни 2020 г. – начала 2020 г., считает он.

EUR/USD Падение европейской валюты продолжается, анализ пары на 14.02.2020

Еще каких-то две недели назад сложно было даже представить, что евровалюта с такой легкостью обновит двухлетние минимумы. Ведь до этого она топталась около них несколько месяцев, имея в своем распоряжении все необходимые факторы для продолжения падения против доллара США. Однако вечно «парадоксальная ситуация» не могла спасать валюту Евросоюза, и в феврале последовал обвал. Теперь главным вопросом является, когда завершится обесценивание европейской валюты. Пара евро/доллар каждый день стабильно теряет по 40 пунктов, а все макроэкономические отчеты оказываются либо однозначно в пользу американской валюты, либо нейтральными для евро. По мнению экспертов InstaForex, медведи, набравшие ход, не имеют фундаментальных причин отказываться от своей стратегии торгов.

В четверг, 13 февраля, все внимание участников рынка было приковано к немецкой и американской инфляции. Если на немецкий индекс потребительских цен надежд было мало, то на американский ИПЦ возлагались надежды евробыков, так как этот показатель беспрерывно рос в последние месяцы, а любой рост рано или поздно заканчивается. Тем более что в очередной раз прогнозы предрекали новое ускорение инфляции в США, которая, согласно им, должна была разогнаться до 2,4% г/г, что, согласитесь, на фоне неуверенных комментариев Джерома Пауэлла о желании ФРС добиться стабильных «около 2%» инфляции выглядело весьма оптимистично. Однако все макроэкономические данные оказались до ужаса прозаичными. Индекс потребительских цен в Германии полностью совпал с прогнозными значениями и составил 1,7% г/г и -0,6% в месячном выражении. В Штатах же инфляция не просто разогналась до 2,4% годовых, но и превысила этот прогноз, составив 2,5% г/г. Более слабые, чем ожидалось, месячные темпы роста уже никого не заинтересовали. Индекс потребительских цен без учета волатильных продовольственных товаров и энергоносителей составил 2,3% г/г, что также оказалось выше прогнозных значений. Таким образом, вновь получилась ситуация, в которой европейская статистика оказалась нейтральной, а американская – сильной. Поэтому с точки зрения фундаментального анализа сегодня произошло то, что и должно было произойти – очередное укрепление доллара.

Теперь остается последний торговый день недели, последний шанс для евровалюты что-то изменить для себя в лучшую сторону. Очевидно, что коррекция рано или поздно начнется. Очевидно, что для этого даже может не потребоваться сильная статистика из еврозоны или слабая из Штатов. Тем не менее сегодняшний день может стать десятым днем подряд в плане падения евровалюты. И так как в этот день будет опубликовано много важной макроэкономической информации, то фундаментальный фактор будет превалировать на рынках.

Начнется сегодняшний день с публикации наименее значимого отчета – ВВП в Германии за четвертый квартал в предварительном значении. Как видно из иллюстрации, наиболее важный показатель состояния любой экономики в Германии в последние 7 кварталов, то есть почти два года, только замедляется. Рост экономики пока еще присутствует, однако последние значения уже очень близки к нулю, что будет означать стагнацию экономики страны-локомотива всего Евросоюза. Прогнозы предрекают очередное замедление темпов роста, на этот раз до 0,4% г/г. По сравнению с предыдущим кварталом ожидается прирост 0,1%.

Далее будет опубликован более значимый ВВП за четвертый квартал еврозоны, также в предварительном значении. Картина здесь приблизительно такая же, как и в Германии. Последние 8 кварталов – замедление темпов роста, прогноз на завтра – сохранение 1,0% г/г и +0,1% в квартальном выражении. Оба этих показателя ВВП должны оказаться выше прогнозных значений, чтобы евровалюта наконец-то получила фундаментальную поддержку. Учитывая тот факт, что в Германии и ЕС падение темпов наблюдается на протяжении 2-х лет, каковы шансы на то, что завтра мы увидим ускорение? Особенно, учитывая, что промышленное производство во всем Евросоюзе продолжает сокращаться (то есть не терять темпы роста, а именно сокращаться).

В Штатах будет опубликован сегодня показатель розничных продаж, который с нашей точки зрения интересен, но имеет далеко не самую высокую значимость. По прогнозам экспертов, показатель вырастет на 0,3% в январе, что полностью соответствует значениям последних трех месяцев, а без учета продаж автомобилей прирост составит все те же 0,3% м/м.

Куда более важным, с нашей точки зрения, будет показатель промышленного производства в США, который смущает нас вместе с показателем ВВП в последние недели. И не только нас, Джером Пауэлл, глава ФРС, на последнем своем выступлении перед Конгрессом США также отметил слабое производство, правда, не выказал более глобальных опасений по этому поводу. Мы же считаем, что дальнейшее замедление производства неминуемо приведет к падению темпов роста, как минимум ВВП, а возможно, и других показателей. Ожидается, что в январе потери этого показателя составят от 1,2% до 1,4%. То есть если прогнозы сбудутся, то скорость падения промпроизводства увеличится, и, возможно, именно в этом и заключается шанс евровалюты сегодня. Хотя большее значение, конечно, будет иметь показатель ВВП в Евросоюзе. Что по итогу?

По итогу в последний торговый день недели будет опубликовано большое количество статистики, которая может оказаться совершенно разносторонней. Оказывать поддержку и доллару, и евровалюте. Таким образом, мы по-прежнему рекомендуем трейдерам не пропускать публикации важных отчетов, но при этом и обращать внимание на быстрые индикаторы, вроде Хайкен Аши, которые первыми могут указать на начало коррекции, даже если реальные значения отчетов не будут сигнализировать об этом. С технической точки зрения падение продолжается, а индикатор Хайкен Аши продолжает окрашивать бары в голубой цвет. Абсолютно все индикаторы развернулись вниз.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар увеличилась до 49 пунктов в день, но в целом все последние изменения волатильности минимальные. В среднем пара проходит в день 40-50 пунктов. В пятницу аналитики InstaForex ожидают движения между границами коридора волатильности 1,0792–1,0890. До разворота индикатора Хайкен Аши наверх закрывать короткие позиции не имеет смысла. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0803 S2 – 1,0742 S3 – 1,0681 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0864 R2 – 1,0925 R3 – 1,1047Торговые рекомендации: Пара евро/доллар продолжает движение вниз. Таким образом, актуальными сейчас остаются продажи евровалюты с целями 1,0803 и 1,0742, которые можно удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупать пару EUR/USD рекомендуется не ранее преодоления быками скользящей средней линии, что изменит текущую тенденцию на восходящую, с первой целью 1,0986.

Рейтинг лучших брокеров БО за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

Добавить комментарий