Ценные бумаги

Рейтинг надежности брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

Ценные бумаги

Что такое ценная бумага простыми словами: определение, виды ценных бумаг, особенности ценных бумаг, рынок ценных бумаг.

Что такое ценная бумага?

Ценная бумага – документ, указывающий на определенные имущественные права его владельца при предъявлении. Ценная бумага должна быть оформлена в соответствии со своим видом и общим критериям для таких документов.

Существуют три самых распространенных определения ценных бумаг:

  • Ценная бумага — документ, предъявление которого необходимо для осуществления выраженного в нем права.
  • Ценная бумага — это деловой документ установленного образца, денежного или имущественного содержания, имеющий юридическую силу.
  • Ценная бумага — это особая форма существования капитала, они могут передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить прибыль. Суть их в том, что самого капитала нет, но есть все права на него, зафиксированные ценной бумагой.

Какие виды ценных бумаг бывают?

По признаку экономической природы ценные бумаги подразделяются на паевые бумаги, долговые бумаги и производные финансовые инструменты.

Фиксируют отношения совладения или паевого участия в формировании уставного капитала и распределения прибыли (акции).

Являются инструментами кредита (облигации, векселя, сберегательные и депозитные сертификаты) — письменные показания банка о депонированиях (вмещение) денежных средств, которые удостоверяют право вкладчика на получение по окончании установленного срока депозита и процентов по нему. Сертификаты могут быть срочными и по требованию, имени и на предъявителя.

  • Производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы, варранты, и тому подобное)

Удостоверяют право на покупку или продажу ценных бумаг (чаще всего акций).

В зависимости от цели ценные бумаги разделяются на фондовые и коммерческие.

  • Фондовые ценные бумаги (акции, облигации)

Являются инструментами инвестирования капитала, вращаются на фондовом рынке, они, как правило, являются бессрочными или действуют сверх одного года.

  • Коммерческие бумаги (вексель, аккредитив и др.)

Являются кредитными инструментами, опосредствуют торговые операции и вращаются на денежном рынке. Эти бумаги преимущественно являются краткосрочными и только частично используются для инвестирования капитала.

Также ценные бумаги разделяются на рыночные, которые можно перепродавать, и на нерыночные, которые можно продать только один раз.

Наиболее часто встречающимися ценными бумагами являются акции (обыкновенные, привилегированные), векселя, облигации, опционы, чеки, дорожные чеки, закладные. Каждые из них имеют определенные правила оформления и назначения.

Откуда берутся ценные бумаги?

Ценные бумаги возникают путем эмиссии. Под эмиссией ценных бумаг подразумевают их выпуск и размещение среди держателей. Ценные бумаги выпускаются:

  • для привлечения первичного капитала акционерного общества либо его увеличения;
  • для реорганизации предприятия в акционерное общество;
  • для изменения объема прав уже имеющихся держателей ценных бумаг;
  • для привлечения дополнительных инвестиций (собственных либо заемных).

Выпускать ЦБ могут государство, органы власти, юридические и физические лица.

Что такое рынок ценных бумаг?

Рынок ценных бумаг, или, другими словами, фондовый рынок – это совокупность сделок в сфере обращения и выпуска различных ценных бумаг – акций, облигаций, сертификатов, закладных и пр. Его инфраструктура чрезвычайно широко развита и охватывает практически все отрасли экономики. Функционирование рынка ценных бумаг дает возможность упорядочить и повысить эффективность многих экономических процессов, особенно инвестиционных.

В биржевой торговле наиболее распространены акции, облигации и опционы.

Вам также будет интересно

Эксперты журнала FORTRADER

Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.

Ценные бумаги и их виды — подробный обзор

В этой статье мы разберемся, что такое ценные бумаги. Рассмотрим их виды, приведем классификацию и дадим характеристики. Также мы поговорим про самые распространенные их типы: акции, облигации и деривативы.

1. Что такое ценные бумаги простыми словами

Определений ценных бумаг существует множество. Главная идея в том, что они дают некое право и обязательство.

В большинстве случаев ценные бумаги наделены рыночной стоимостью, но в прямом смысле слова деньгами назвать их нельзя. Хотя они обладают теми же свойствами, что и деньги — обращаемостью и ликвидностью.

С юридической точки зрения ценная бумага рассматривается, как дающая имущественные права. С экономической это один из видов ценностей, которые можно обменять на деньги.

Большинство из них котируются на рынке ценных бумаг (фондовый рынок/биржа). В России это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа, англ. «MICEX»). Доступ к торгам осуществляется через специализированных брокеров.

  • Финам
  • БКС Брокер
  1. В большинстве случаев ценные бумаги позволяют обеспечить удобный способ организации и функционировании коммерческих субъектов. Они дают упрощенную передачу материальных прав и другие возможности.
  2. Сохранение ценности и богатства. Они позволяют сохранять платежеспособность денег и зарабатывать реальный доход, который опережает инфляцию.
  3. Характеризуют состояние экономики
  4. Регулирования денежного обращения
  5. Универсальный кредитно-расчетный инструмент

Ценные бумаги в РФ должны пройти обязательную регистрацию в специальном реестре. Регулируется согласно следующим документам:

  • Гражданский кодекс РФ Глава 7 «Ценные бумаги»
  • Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 г.
  • Федеральный закон № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.95 г.

Недействительными ценные бумаги являются те, которые не имеют

  • Принадлежности
  • Наименование обслуживающих организаций
  • Срока
  • Номинала
  • Адреса
  • Номера
  • Печати
  • Подписи
  • Предоставляемого права
  • Обращаемость (котируются на бирже, их можно покупать и продавать физическим и юридическим лицам)
  • Доступность
  • Стандартность
  • Документальность (должна содержать все предусмотренные законодательством обязательные реквизиты)
  • Регулируемость и признание государством
  • Ликвидность (возможность быстро обменять на деньги и обратно)
  • Риск (не все ценные бумаги оказываются прибыльные, некоторые могут обесцениться из-за ряда причин)
  • Рыночность (отражают текущую ситуацию на рынке в своей цене)

Разделяют два вида ценных бумаг: именные и неименные. Первая содержит имя владельца и имеет запись в реестре. Передача возможно лишь с помощью специальных процедур и переписи в реестре. Неименные (их еще называют «на предъявителя») не имеет имени и поэтому могут переданы другому человеку без каких либо дополнительных процедур.

Если именная ценная бумага передается другому лицу путем совершения на ней передаточной надписи (передаваемые путем приказа владельца — индоссамента), то она называется ордерной ценной бумагой

Конвертация ценных бумаг разрешает преобразовать разные типы бумаг между собой. Возможны следующие варианты:

  • Конвертация акций в акции с большей или меньшей номинальной стоимостью
  • Конвертация акций в акции с иными правами
  • Конвертация облигаций в акции и облигации
  • Конвертация ценных бумаг при реорганизации коммерческих организаций

Запрещена конвертация обыкновенных акций в привилегированные и в облигации.

2. Как появляются ценные бумаги (эмиссия)

Ценные бумаги появляются в результате специальной процедуры — эмиссии. Того, кто их выпускает называют эмитентом.

Чаще всего эмиссию делают с целью привлечения дополнительного капитала для развития бизнеса или же просто в качестве продажи его части.

  • Государство
  • Органы власти
  • Юридические лица (компании)
  1. Эмиссионные (выпускается отдельными сериями и имеют близкие характеристики). Самый простой пример: ОФЗ (облигации федерального займа или гособлигации). Подлежат обязательной государственной регистрации.
  2. Неэмиссионные (индивидуальная). Выпускаются партиями без государственной регистрации. Например: чеки, варранты.

3. Классификация и характеристика ценных бумаг

1. По сроку обращения

  1. Краткосрочные (менее года)
  2. Среднесрочные (до 5 лет)
  3. Долгосрочные (свыше 5 лет)
  4. Бессрочные

2. По форме привлечения капитала

  1. Долевые или владельческие (акции). Отражают долю в уставном капитале общества
  2. Долговые (облигация, депозитный сертификат). Представляют собой форму займа капитала
  3. Платежные (вексель, чек)

3. По форме существования

  1. Бумажные (документарная форма)
  2. Безбумажная (бездокументарная форма)

4. По национальной принадлежности

  1. Национальные (отечественная)
  2. Иностранные (другого государства)

5. По форме владения (способу определения субъекта)

  1. Неименные (предъявительские). Реализуется любым лицом
  2. Именные (на предъявителя или на конкретное лицо). Фиксируется на бланке или в специальном реестре.
  3. Ордерные (векселя, коносаменты, чеки). Может быть реализована указанным в бумаге лицом или назначенным им своим распоряжением другим управомоченным лицом

6. По виду эмитента

  1. Государственные (исполнительные органы государственной власти: федеральные и субъекты федераций)
  2. Корпоративные (коммерческие и некоммерческие организации)
  3. Муниципальные (органы местного самоуправления)

7. По обращаемости

  1. Рыночные (свободнообращающиеся)
  2. Нерыночные. Можно продать только эмитенту выпустивших их. Не участвуют в торгах.
  1. Постоянный номинал
  2. Переменный номинал

9. По уровню риска

  1. Безрисковые
  2. Низкорисковые
  3. Среднерисковые
  4. Высокорисковые

10. По степени обращаемости

  1. Свободно обращается
  2. Есть ограничения

11. По цели использования (форме обслуживания капитала)

  1. Инвестиционные (капитальные). Цель — получение дохода от вложенных средств. Процентные, дивидендные, дисконтные
  2. Неинвестиционные (обслуживают оборот на товарных рынках). Например, коносаменты, складские свидетельства, векселя

12. По регистрируемости

  1. Регистрируемые (государственная регистрация или регистрация ЦБ РФ)
  2. Нерегистрируемые

13. По виду стоимости

  1. Номинальной (нарицательной) стоимостью. Определяется в момент выпуска и погашения ценной бумаги.
  2. Курсовой (рыночной) стоимостью. Текущая цена на фондовой бирже.

14. По экономическому отношению

  1. Долговые. Иными словами это займы
  2. Долевые. Право на часть владения и получения прибыли пропорционально количеству владения
  3. Расчетные. Удостоверяет обязанность эмитента осуществить
  4. Вкладные. Обязательство банка по вкладам
  5. Товарораспорядительные. Право владельца на распоряжение определенным имуществом

4. Типы ценных бумаг — основные и производная

1. Основные ценные бумаги . В них лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др).

  1. Первичные (основаны на активах). Например, акция, облигация, вексель, закладная
  2. Вторичные (основаны на первичных ценных бумагах). Варранты, депозитарные расписки

2. Производная ценная бумага (деривативы) — это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данного биржевого актива. Например, фьючерсы, опционы и свопы.

В Гражданском кодексе РФ в статье 143 и 912 выделяют следующие виды ценных бумаг

  1. Акция
  2. Облигация
  3. Чек
  4. Вексель
  5. Инвестиционный пай (закон РФ «Об инвестиционных фондах», 2001 г)
  6. Коносамент
  7. Закладная (закон РФ «Об ипотеке (залоге недвижимости)», введенном в действие с 16 июля 1998 г.)
  8. Сберегательный сертификат (Федеральный закон №212-ФЗ от 26.07.2020 запрещает продажу этого типа бумаг на предъявителя с 01.07.2020)
  9. Банковская сберегательная книжка на предъявителя (уже не применяется)
  10. Приватизационные ценные бумаги
  11. Двойное складское свидетельство
  12. Складское свидетельство как часть двойного свидетельства
  13. Залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства
  14. Простое складское свидетельство
  • Вложения в ценные бумаги — просто о сложном
  • Во что вложить деньги
  • Как создать пассивный доход
  • Инвестиционный портфель
  • Как заработать деньги на бирже и инвестициях
  • Как стать инвестором с нуля

5. Обзор основных типов ценных бумаг

5.1. Акции — самая распространенная ценная бумага

Акции является самой популярной ценной бумагой. Это легко объяснить тем, что она позволяет получать хороший доход ее держателям. В среднем фондовой рынок растет по 12..20% в год, что быстрее инфляции. Также акции позволяют хранить свой капитал в рабочем бизнесе, что придает уверенность в завтрашнем дне каждому держателю.

Акции делятся на два типа:

  1. Обыкновенные (на сленге «обычка» или «простые»)
  2. Привилегированные (на сленге «префы»)

Первые позволяют участвовать на ежегодных общих собраниях акционеров (ГоСА). Вторые дают привилегии в очередности и размере выплаты дивидендов. У многих компаний выпущены только обыкновенные акции.

По закону количество префов не может быть более 25% от общего количества.

Акционеры (как владельцы компании) наделены правами по ее управлению. В зависимости от пакета возможности у каждого разные. Согласно законодательству действуют следующие права:

  • Менее 1% даёт возможность ознакомиться со списком прочих акционеров.
  • 2% позволяют вносить вопросы в повестку общего собрания акционеров и предлагать кандидатов в совет директоров и ревизионную комиссию.
  • 10% дают право на созыв внеочередного собрания акционеров и проведение аудиторской проверки.
  • 25%+1 и более дает возможность блокировки решения
  • 50%+1 дает возможность принимать все важные решения единолично

Более подробно про акции можно прочитать в следующих статьях:

5.2. Облигация — дают стабильный доход

Эмитент выпускает облигации с каким-то номиналом (чаще всего 1000 рублей). Далее в процессе биржевых торгов стоимость ценной бумаги колеблется. В зависимости от рыночной ситуации и ставка рефинансирования ее стоимость изменяется. Может быть как больше, так и меньше.

Каждые полгода происходят выплаты по купону. В день погашения эмитент выкупает ее обратно по 1000 рублей.

Облигация напоминает банковский депозит. Поскольку дает фиксированную прибыль и имеет строго отведенный срок существования. Дата закрытия называется «экспирация».

Ставка доходности чаще всего фиксированная, но бывает и переменная. Бывают «конвертируем» облигации, но для нашего рынка это редкость.

Большинство выпусков имеют номинал рубли. Лишь некоторые компании решают сделать эмиссию в валюте.

Различают следующие виды облигаций

  • Коммерческие. Выпущенные российскими компаниями;
  • Муниципальными. Выпускаются городами и областями. Не облагаются налогом;
  • Государственными. Выпускает Минфин. Не облагаются налогом;
  • Еврооблигации; Выпущенные российскими компаниями, номинированы в долларах;
  • Субординированные;
  • Биржевые облигации;

Регулируются законодательно ч.2 ст. 816 Гражданского Кодекса РФ. Отношения между эмитентом и держателем регулируется ст. 807 – 818 ГК РФ.

5.3. Производные финансовые инструменты

Деривативы или производные финансовые инструменты представляют класс бумаг, цена которых зависит от базового актива. Рассмотрим их.

Для гарантии выполнения обязательств, вносится залог, сохраняемый посредником, т.е. организацией, проводящей фьючерсные торги.

Оба эти инструмента котируются на срочном рынке ММВБ (FORTS). Имеют низкие комиссии в торговом обороте.

5.4. Другие виды

1. Сберегательный (депозитный) сертификат . Федеральный закон №212-ФЗ от 26.07.2020 запрещает продажу ценных бумаг на предъявителя с 01.07.2020. Сберегательные сертификат больше нельзя приобрести в отделениях Сбербанка. Действующие сертификаты можно погасить.

Сберегательный (депозитный) сертификат — это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк. Имеет фиксированный процентный доход. Выплата процентов происходит в момент его предъявления (погашения). Права вкладчиков сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдав или в любом филиале этого банка.

Регулируется 1 статьи 844 главы 4 кодекса Российской Федерации. Федеральный закон № 177 – ФЗ от 23 декабря 2003 года не предусматривает участие сберегательных сертификатов в страхование вкладов физических лиц (АСВ).

Его можно подарить или передать другому лицу.

Бывают двух видов:

  1. Именные (необходимо составит договор, оформление цессии)
  2. На предъявителя (можно подарить любому другому лицу)
  • Можно завещать своим наследникам
  • Можно использовать в качестве залога
  • Средство расчетов между физическими лицами
  • Есть постоянный доход

2. Закладная — это ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимости), на получение денежного обязательства или указанного в ней имущества. Является именной.

3. Коносамент — представляет собой документ стандартной формы, принятой в международной практике, на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение. Выдается перевозчиком груза грузовладельцу.

Существуют следующие виды:

  1. Бортовой (shipped) коносамент (судовладелец подтверждает, что груз погружен на борт судна
  2. Коносамент для погрузки на борт судна (товары приняты для погрузки)
  3. Чистый коносамент (означает, что нет никаких дополнительных оговорок или пометок, прямо констатирующих дефектное состояние товара и/или его упаковки)
  4. Коносамент с оговоркой (есть дефекты груза или упаковки)
  5. Оборотный
  6. Именной
  7. На предъявителя
  8. Сквозной

4. Вексель (от нем. «Wechsel» — «обмен») — это обязательство выплатить определённую сумму векселедержателю в определенный срок и в конкретном месте. Удобный инструмент для взятия в долг с юридически защищенными правами. Форма регулируются специальным законодательством — вексельным правом.

  1. Простой вексель (соло-вексель). Ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство (ничем не обусловленное) должника уплатить указанную в нем сумму денег векселедержателю через определенный срок времени. Выписывает сам плательщик,и по существу является его долговой распиской
  2. Переводной вексель (тратта). Ценная бумага, удостоверяющая должнику уплатить (безусловный приказ) указанную в ней сумму денег обозначенному в ней лицу через определенный срок

Регулируется Федеральным законом от 11 марта 1997 года № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».

5. Чек — это ценная бумага, письменное поручение адресованная банку и содержащая распоряжение чекодателя заплатить чекодержателю указанную в ней сумму. Чекодателем является лицо, имеющее денежные средства в банке. Чекодержателем — лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Представляет собой разновидность переводного векселя, который выписывается только банком.

Регламентированы и описаны в статье 877 главы 46 Гражданского кодекса Российской Федерации и главе 7 Положения Центрального банка 12.04.2001г. «О безналичных расчетах в РФ».

6. Инвестиционный пай — это ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

7. Варрант — документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе.

Смотрите также видео «Что такое ценные бумаги»:

Что такое ценные бумаги: зачем они нужны, классификация и виды, примеры

При фразе «ценные бумаги» в голове сразу возникает ассоциация – акция. Чтобы знания в данной отрасли экономики не обрывались, в этой статье я раскрою понятие, расскажу об основных видах, классификациях. А также немного о сфере, где все ценные бумаги вращаются.

Что это такое и зачем они нужны

Все ценные бумаги и их оборот составляют рынок ценных бумаг. Его развитие влияет на рост финансовой системы, распределение инвестиционных ресурсов.

Сами по себе ценные бумаги не являются капиталом. Они обеспечивают доход своему владельцу.

Откуда берутся ценные бумаги

Начну с примера. Геологи нашли месторождение минерала. Чтобы начать добычу и переработку полезного ископаемого, нужны финансы.

Для этого создаются акционерные общества, выпускаются ценные бумаги. Каждый, кто покупает ценные бумаги, инвестирует деньги в разработку. Как только наладится добыча и продажа, появится доход. Все акционеры получат свои доли от этого дохода соответственно капиталу, который они вложили. Также самые крупные акционеры могут влиять на деятельность АО.

Выпуск ценных бумаг называется эмиссией. Так вот, эмиссия ценных бумаг нужна для того, чтобы:

  • получить или увеличить первичный капитал;
  • провести реорганизацию;
  • увеличить объем инвестиций.

Кто выпускает

Различные некоммерческие организации размещают облигации.

Сертификаты выпускают банки, государство. Это самые большие по объему выпуска ЦБ.

Далее идут компании-грузоперевозчики – коносамент. Управляющие компании выпускают паи.

Ключевые особенности и функции ЦБ

Чтобы перейти к конкретным видам документов, стоит для начала разобраться с характеристиками ценных бумаг.

Какими свойствами обладают:

  • все ценные бумаги обращаются на рынке, то есть покупаются, продаются, применяются для платежей;
  • помимо оборота на рынке, данные документы используются в гражданском обороте;
  • имеют свои стандарты и серии. Никакой самодеятельности;
  • содержат все необходимые реквизиты;
  • регулируются законодательно и признаются в стране;
  • то, насколько ценная бумага быстро продастся, называется ее ликвидностью. Сколько принесет денег – доходностью;
  • инвестиции – это всегда риск. Данным документам это также присуще;
  • обязательны к исполнению прав, указанных в ЦБ.

Теперь о функциях:

  • о состоянии экономики можно судить по стабильности курса ЦБ. Чем он устойчивее, тем лучше экономическое положение;
  • способствуют распределению капитала в экономических сферах;
  • собирают и накапливают свободные деньги и накопления;
  • регулируют денежное обращение;
  • применяются в качестве кредитно-расчетных инструментов.

Классификация

Все бумаги классифицируются по таким признакам:

Классификация Подвиды Примеры и пояснения
Срок · Срочные (имеют установленный временной период действия): кратко- (до 12 месяцев), средне- (до 5 лет) и долгосрочные (до 30 лет).

· Бессрочные (выпускаются на все время существования). Акции (срочные)

Ипотечные ЦБ (долгосрочные) Форма · Бумажные (документарные).

· Безбумажные. Эмиссия ЦБ проводится в безбумажном виде. Владение · На предъявителя (владелец не указывается, может пользоваться кто угодно).

· Именные (принадлежит одному лицу, все данные занесены в реестр). Передать именную бумагу можно при соглашении сторон. Передача · При соглашении сторон.

· Через приказ владельца. Передача происходит также через вручение, цессию.

Переданные по приказу или с индоссаментом – ордерные. Выпуск · Через эмиссию.

· Без эмиссии. Бумаги, выпускаемые через эмиссию, всегда проходят государственную регистрацию. Пример: акции, облигации. Регистрация · Регистрация государством.

· Без регистрации. Не все бумаги обходимо регистрировать. Регистрацию проходят эмиссионные бумаги, так как это большая часть всех выпущенных ЦБ на рынке. К ним относятся акции, облигации, сертификаты банков, закладные. Принадлежность стране · Российские (внутренние).

· Иностранные. В зависимости от страны выпуска. Эмитент · Государственные.

· Негосударственные (корпоративные). К государственным обычно относятся выпускаемые им облигации. Эмитентом негосударственных ЦБ являются банки, различные организации, частные лица. Обращаемость · Рыночные.

· Нерыночные. Рыночные ЦБ находятся в свободном обращении. А нерыночные ограничены в обращении: должны возвращаться к эмитенту, не подходят для перепродажи. Цель · Инвестиционные.

· Неинвестиционные. Другими словами – с целью получения средств или для обслуживания оборота на рынке товаров. Риск · Без риска.

· Рисковые. Рисковые ценные бумаги могут иметь разный уровень риска – низкий (ЦБ государства), средний (облигации корпораций), высокий (акции).

По безрисковым риск минимальный. В качестве примера приведу краткосрочные векселя казначейств. Наличие дохода · Доходные (проценты, дивиденды, дисконт).

· Бездоходные. Чаще всего ценные бумаги доходные.

Бездоходные являются лишь свидетельством на деньги, не самим капиталом. Номинал · Постоянные.

· Переменные. На мировом рынке разрешен выпуск акции без номинала или с равным нулю. Если так происходит, то должна быть указана доля уставного капитала на одну акцию. Номинал высчитывается отношением размера УК на число выпущенных акций. Соответственно, если меняется размер УК, то варьируется номинал акции. Этот процесс называется оценкой. Привлеченный капитал · Долевые (размер доли в УК).

· Долговые. Долговые ЦБ выражены в форме займа.

Этот список может быть еще больше, если характеризовать каждую ценную бумагу по типам.

Все виды и характеристики

Теперь конкретно, какие разновидности ЦБ бывают:

Вид Общая характеристика
Акции Эмитентом акций является акционерное общество. Все купившие акции компании становятся ее совладельцами с долей УК. Инвесторы имеют право голоса на собрании, принимать участие в управлении, если акции являются голосующими. Во время выплаты дивидендов – получать часть дохода. При ликвидации общества – получить часть имущества.
Облигации Основана на долге. Инвестор, приобретая облигации, дает в долг компании. В установленный срок эмитент должен вернуть займ, если не обанкротился. Так как известна дата погашения, размер суммы, можно оценить возможную прибыль.
Векселя Это тоже долговая ценная бумага, которая обязывает в оговоренные сроки вернуть средства держателю. В отличие от облигации долг должен быть выплачем разово с процентами не позднее чем через год. Может быть передан третьим лицам без уведомления эмитента.
Банковский сертификат Подтверждает, что у владельца есть вклад в банке и право получить деньги с процентами по данному вкладу в конце срока действия.

Банковским сертификатом нельзя рассчитаться в магазине. Он только подтверждает наличие вклада. Для юридических лиц открываются депозитные сертификаты на 1 год. Для физических – сберегательный на 3 года. Чек Предъявителю чека банк выдает деньги со счета держателя чековой книги.

то есть здесь участвуют 3 стороны: чекодатель (тот, у кого счет в банке), чекодержатель (тот, кто получил чек и предъявляет его банку), банк. Чеки бывают расчетные (безналичные переводы) и денежные (выплата наличных). Фьючерсы Это производный финансовый инструмент – договор, который обязывает произвести продажу или покупку в оговоренный срок по текущим ценам на рынке. Базовым активом по такому контракту могут быть пакет акций, валюта, товар, ставка по проценту. Опционы Это контракт, который дает преимущество, предоставляет право на первоочередную сделку в купле/продаже. Коносамент Это вторичный документ – расписка, которая подтверждает, что перевозчик гарантирует грузоотправителю получение и доставку товара. Получатель груза отмечает получение товара, имеющиеся повреждения и замечания. Применяют при морских, речных, международных транспортировках. Закладная Подтверждает права владельца выплатить задолженность по ипотеке, под залог имущества. Она отражает все реквизиты, суммы и сроки, информацию по кредитору.

Если ипотека не будет погашена, имущество переходит к кредитору и обычно продается, чтобы погасить долг. Инвестиционный пай Это документ, выпущенный паевым фондом. Выдается инвесторам, которые имеют право на часть имущества ПИФа.

Обладатель инвестиционного пая может влиять на управление компанией, получать вознаграждение при расторжении договора ДУ.

Примеры ЦБ

Теперь попробую на примере охарактеризовать некоторые ценные бумаги.

Например, акция: бессрочная, по форме выпуска любая, именная, инвестиционная, можно отнести к рыночной или нерыночной, обыкновенная или привилегированная; эмитент – иностранная компания, рисковая, с переменным номиналом.

Облигация – всегда срочная, инвестиционная. Например, она государственная, с низким риском, рыночная, номинальная.

Ниже прилагаю фото некоторых ценных бумаг. Как видите, они соответствуют всем требованиям: указано, как называются, серия, номер, количество, стоимость и так далее.

Какие виды ЦБ юридически разрешены в России

В Гражданском кодексе РФ перечислены все виды ценных бумаг, которые существуют у нас в стране:

  • облигация;
  • вексель;
  • чек;
  • банковский сертификат;
  • коносамент;
  • акция;
  • приватизационные ЦБ;
  • складское и залоговое свидетельства;
  • закладная;

Последний вид ценных бумаг, действующий по российскому законодательству, – инвестиционный пай.

Что такое рынок ценных бумаг

Рынок ценных бумаг представляет собой движение, покупку и продажу всех разрешенных ценных бумаг для инвестирования и получения прибыли. С помощью рынка фондовых активов обеспечивается взаимная работа компаний и инвесторов. Расскажу про работу одной из структур рынка.

Компания, желая продать акции, обращается в фондовую биржу. Проходит регистрацию, различные проверки, так как она должна соответствовать требованиям биржи. Такие компании инвесторы оценивают как менее рисковые в отличие от внебиржевых.

Самая крупная торговая площадка и популярная в США – NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа). В России – Московская биржа.

Заключение

Чтобы начать изучение рынка ценных бумаг, стоит в первую очередь разобраться в самих документах, их различиях. Надеюсь, я помог в этом читателям, раскрыв тему простыми словами. Буду рад комментариям. Подписывайтесь на мои статьи, делитесь полезностями в социальных сетях.

Рейтинг лучших брокеров БО за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех брокеров бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо счет — идеальный вариант для новичков и малоопытных трейдеров!
    Дают существенные бонусы за регистрацию:

Добавить комментарий